Что такое альтернативные инвестиции?
Поскольку фондовые рынки по всему миру продолжают колебаться, опасения по поводу дефолта по суверенному долгу в Европе продолжают расти, а инфляция продолжает подрывать реальную стоимость сбережений, инвесторы рассматривают альтернативы традиционным активам, таким как акции, облигации и наличные деньги. Но что такое альтернативные инвестиции, кто в них инвестирует и каковы риски?
Традиционные инвестиции
Традиционными инвестициями считаются акции (акции), денежные средства, облигации и имущество. Большинство инвестиционных портфелей состоит из комбинации этих видов активов, и финансовые консультанты обучены консультировать инвесторов относительно уместности таких инвестиций на основе их собственных конкретных обстоятельств. Инвесторы давно вкладывают средства в акции для роста и дохода, облигации для дохода и наличные деньги в надежде нарастить свое богатство быстрее, чем уровень инфляции, чтобы обеспечить выход на пенсию или другие жизненные события, такие как плата в школе или, возможно, дом шаг.
Альтернативные инвестиции
Альтернативными инвестициями может быть любая сделка, заключенная с конечной целью генерирования роста капитала в стоимости базового актива или регулярного дохода, который не является традиционным инвестиционным активом, как подробно описано в разделе выше.
Эти виды активов очень популярны среди институциональных инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели и получать прибыль, полученную за пределами традиционных рынков. Некоторыми примерами инвестиционных альтернатив являются инвестиции в драгоценные металлы, такие как золото, искусство, прекрасное вино, предметы коллекционирования, сельскохозяйственные угодья и лесное хозяйство.
Альтернативные инвестиции ведут себя иначе, чем традиционные активы, поскольку рост капитала обычно происходит за счет растущего спроса и ограниченного предложения, как в случае с золотом, сельхозугодьями, прекрасным вином и произведениями искусства. Чем больше спрос, тем выше цена и больше прибыль для инвестора. Доход от альтернативных инвестиций обычно не в форме дивидендов, как в случае с акциями, но может быть доходом от аренды имущества или продажей товаров, произведенных с помощью актива, таких как урожай с сельскохозяйственных угодий или древесина из лесного хозяйства. Это делает альтернативные инвестиции популярными, потому что ни доход, ни рост капитала не зависят от работы фондовых рынков или других традиционных рыночных сил. Это означает, что инвесторы могут получать прибыль даже в условиях спада на рынке.
Кто инвестирует в альтернативы
Крупные инвесторы, такие как пенсионные фонды, хеджевые фонды, семейные офисы и состоятельные частные лица, инвестируют в альтернативы в течение многих лет, во многих случаях обеспечивая отличную доходность, превосходящую традиционные рынки с некоторым отрывом. Эти инвесторы являются экспертами и понимают, какие активы они покупают, и как их оценивать, управлять и в конечном итоге распоряжаться ими эффективно и с прибылью. Например, для успешного инвестирования в искусство требуется чрезвычайно высокий уровень знаний и опыта.
В последнее время институциональные инвесторы начали покупать все больше и больше сельскохозяйственных угодий и лесов, поскольку спрос на все товары, которые сельхозугодья производят на ежегодной основе, такие как продукты питания, корма для животных и топливо, растет вместе с нашим растущим населением. Нам просто требуется все больше и больше этих товаров каждый год, но у нас осталось очень мало сельскохозяйственных земель, которые еще не обрабатываются. Именно этот растущий спрос и ограниченное предложение приводят к росту цен в долгосрочной перспективе, и то же самое можно сказать об инвестициях в лесное хозяйство, поскольку человечеству требуется все больше и больше древесины для строительства и обслуживания наших домов и городов, но естественных лесов очень мало. осталось собрать урожай, поэтому мы должны полагаться на коммерчески выращенную древесину, созревание которой занимает много лет. Опять же, рост спроса и ограниченное предложение подталкивают цены вверх, создавая прибыль для владельцев активов.
Многие аналитики, сообщающие об альтернативных инвестициях, такие как Barclays Capital, указали, что к 2015 году почти 5%, или 1 триллион долларов институционального инвестиционного капитала, будет инвестировано в сельскохозяйственные угодья и связанные с ними товары.
